巴西金融科技產業超狂 巴菲特、螞蟻金服、騰訊爭相投資

shutterstock_444483763
0

巴西哪項產業吸引螞蟻金服、騰訊、巴菲特紛紛挹資?答案是金融科技產業。近幾年隨著官方監管放鬆,巴西金融科技百花齊放,根據Finnovista報告,現在巴西金融科技新創公司已超過377間,使它成為南美洲最大金融科技獨角獸的孵化區。

今年10月8號,騰訊投資1.8億美元在巴西網路銀行Nubank,10月23日專營金流支付的巴西金融科技新創stoneco在美國IPO,不僅阿里巴巴麾下的螞蟻金服投資一億美元,巴菲特的波克夏海威特也出手投資。

 

若將時間再往前推,這股浪潮的掀起顯然有跡可循,今年五月,根據彭博報導,摩根史丹利花了一千四百萬購買Geru Tecnologia e Servicos(巴西線上借貸公司)發行的次級債券。去年五月,高盛發了45頁的重磅報告,預測未來十年巴西金融科技產業,無論在財富管理、傳統貸放款或信用卡業務將有機會創造240億美元的營收;高盛不只嘴上喊進,去年也親身下海貸放1.4億美元給Nubank。

 

延伸閱讀:誰是雙世代心中 最強財務管家

 

巴西金融科技的浪潮背後的推手,得歸功於該國央行在一一年「放手」。巴西金融市場原先是「多頭寡占」,若排除國際金融機構的貸放金額,最大的五間傳統銀行就佔了市場84%的貸款業務,且九成地區分行皆隸屬旗下,相較美國僅二成,印度、土耳其約在三成上下。

 

高度集中帶來的明顯壞處就是巴西金融市場競爭力低落,以貸放款利率來說,巴西貸款利率高達40%,貸放款利差高逾30%,放眼全球暴利程度僅次於馬拉威與馬達加斯加。

 

巴西央行顯然注意到此現象,從一一年起推動一連串改革,首先是強制規定銀行必須給予每人獨有的數位帳戶,建立對支付機構(包含電子支付、電子貨幣等)的明確規範,到一六年,巴西已進步到可線上開戶。近年,央行更計畫放鬆包括虛擬貨幣區塊鏈、P2P借貸、機器人理專等監管。

 

競爭效率低落的產業,加上主管機關撐腰,造就巴西金融科技的蓬勃發展。現可觀察到巴西金融業最明顯的轉變,就是貸放款利率的「合理化」。多數新創提供的無抵押借貸利率介於八至十%,相對傳統銀行直接借貸利率平均約14%,巴西銀行的cheque especial(當活存帳戶低於零時,銀行提供的自動借貸)利率則超過30%;來自金融科技新創公司提供的競爭力幾乎無庸置疑。

 

在眾多投資大咖的加持下,巴西金融科技市場未來的成長與變化,顯然頗值得期待。

 

延伸閱讀:搶著被國際投資人看見!一場60秒簡報為何成台灣新創的夢想舞台?